Ø 本期主题
半导体显示行业发展趋势与投资策略 主讲人：汪俊杰 博士
我对半导体VC投资的理解 主讲人：胡金力
2022年3月24日，“鲲鹏大讲堂”2022年第二期通过网络在线授课方式“云端”开讲，鲲鹏资本博士后创新实践基地汪俊杰博士、投资部胡金力分别以“半导体显示行业发展趋势与投资策略”和“我对半导体VC投资的理解”为主题作精彩分享，公司全体员工线上参加了此次“云端课堂”。
汪俊杰博士回顾了半导体显示行业的发展历程，重点介绍了CRT（阴极射线管）、FED（场致电子射线管）、PDP（等离子显示）和LCD(液晶显示）等的显示原理和优缺点。他认为，LCD与OLED将是行业发展主流，LCD将继续在中大尺寸显示上占据主导地位，在车载等新兴市场领域有持续增量，而OLED在小尺寸尤其是消费电子领域占据主导地位，是手机的主要成本支出点，未来在折叠屏、电视等领域也将保持增长。基于目前行业的竞争格局以及LCD与OLED的市场规模，汪俊杰博士给出了技术发展不及预期、市场扩展不及预期的风险提示。他认为，半导体技术将与显示产业协同发展，要重视上游材料设备等的投资机会。
胡金力介绍了半导体的起源与行业发展历程，认为硅谷的产业发展对当前国内半导体行业的投资有一定借鉴意义，中国半导体产业的发展也有自己的特点，半导体行业是强周期性的行业，受供需以及新产品周期的影响较大，但当前国内半导体产业已经从周期性行业成为一个成长性的行业;创新是半导体行业持续发展的源动力，“亚太地区是半导体主要市场”，随着需求侧新品类的逐渐萌生和国产替代的逐步深化，当前是半导体行业VC投资的重要是战略机遇期；在国内，半导体投资已经逐步进入下半场，市场端和需求的拉动效应会更加明显，“深圳将是未来半导体VC投资的重要战场”。关于半导体产业的VC投资策略，胡金力认为，要抓住国产替代机会窗口期，重点关注know how较多的项目，大的赛道要投早，要积极配合大型半导体产业方丰富产品线、重视具有高增长潜力的平台型企业。
互动交流环节，参会人员线上与主讲人围绕“折叠屏手机市场的机遇”“显示行业技术会怎样迭代，哪些新的应用方向会成为未来的主流”和“半导体行业的产业链布局”等话题进行了深入交流和探讨。